Ações baratas com altos dividendos se destacam no mercado

Depois que a taxa básica de juros, a Selic, caiu de 14,50% para 14,25% ao ano, muitos investidores começaram a olhar com mais carinho para os ativos de renda variável. Essa mudança de cenário faz com que muitos busquem alternativas que possam oferecer retornos melhores do que os investimentos tradicionais da renda fixa.

Um estudo do Investidor10, que se baseou no Método Graham, apontou algumas empresas que estão sendo negociadas a preços abaixo do que se considera o valor justo. Além disso, essas ações têm um dividend yield maior que a taxa da Selic, o que é um bom sinal para quem busca uma renda passiva. Mas, vale lembrar que esses indicadores não garantem retorno certo. O futuro de uma ação depende de muitos fatores, como o desempenho da empresa, as condições econômicas e os riscos de cada setor.

O que é valor justo?

Quando falamos de uma ação estar abaixo do valor justo, estamos tentando entender quanto uma empresa realmente vale com base em seus fundamentos financeiros, histórico e capacidade de gerar resultados. O Método Graham, desenvolvido pelo famoso investidor Benjamin Graham, é uma maneira de identificar empresas que estão sendo subavaliadas pelo mercado. Se uma ação está com um preço bem abaixo do que se considera seu valor justo, isso é visto como uma oportunidade de valorização.

Por exemplo, imagine que uma ação está custando R$ 5, mas o estudo revela que seu valor justo é R$ 20. Essa grande diferença é o que chamamos de “upside”. No entanto, essa discrepância pode ocorrer por diversos motivos, como dificuldades temporárias da empresa ou questões do setor em que ela atua. Portanto, antes de investir, é importante olhar para outros fatores.

Dividendos acima da Selic

O dividend yield é uma métrica que mostra quanto uma empresa distribuiu em dividendos em relação ao preço de suas ações. Em outras palavras, ele indica o retorno que o investidor recebe em forma de dividendos, considerando o que foi investido. Com a Selic em níveis altos, ações que oferecem um dividend yield superior a essa taxa se tornam atrativas para quem busca uma renda extra. Mas atenção: dividendos pagos no passado não garantem que a empresa continuará pagando no futuro. Isso depende dos lucros e das decisões da administração.

Ações em destaque

O estudo destacou algumas ações que merecem atenção:

• ALLD3: Com um preço atual de R$ 4,83 e um valor justo estimado de R$ 35,87, essa ação tem um potencial de valorização de 642,49% e um dividend yield de 23,98%. É uma grande oportunidade para quem busca ganhos e renda passiva ao mesmo tempo.

• BAZA3: Com um preço de R$ 59,95 e um valor justo de R$ 208,51, essa ação apresenta um potencial de valorização de 247,80% e um dividend yield de 18,79%.

• RIAA3: Essa ação se destaca pelo maior dividend yield da lista, que é de 37,71%. Com um preço atual de R$ 8,68 e um valor justo de R$ 26,74, seu potencial de valorização é de 208,02%.

• EVEN3: Com preço de R$ 5,61 e valor justo de R$ 15,31, essa ação mostra um potencial de valorização de 172,82% e um dividend yield de 16,33%.

• MELK3: A ação custa R$ 3,24, com um valor justo de R$ 8,73, apresentando um potencial de valorização de 169,67% e um dividend yield de 16,19%.

• TRIS3: Com preço de R$ 4,11 e valor justo de R$ 10,40, tem um potencial de valorização de 153,15% e um dividend yield de 23,97%.

• LOGG3: Por fim, essa ação está cotada a R$ 26,72, com valor justo de R$ 66,25 e um potencial de valorização de 147,94%. Seu dividend yield é de 26,02%.

Atração pelos dividend yields altos

Embora um dividend yield elevado seja atraente, não significa que a ação seja uma boa compra sem uma análise mais aprofundada. É importante observar outros fatores, como o crescimento da receita, lucros, endividamento e a saúde financeira da empresa. Um dividend yield alto pode ser resultado de uma queda no preço da ação, o que pode sinalizar problemas.

Mudanças na estratégia de investimento

Com a Selic em queda, muitos investidores começam a considerar ações que pagam dividendos em vez de ficarem apenas na renda fixa. Essa mudança de estratégia é natural, mas é bom lembrar que a renda variável envolve riscos e pode ter oscilações no curto prazo.

Como analisar uma ação?

Antes de decidir investir, é fundamental avaliar alguns pontos:

1. Fundamentos da empresa: Confira se a companhia tem um histórico sólido e resultados consistentes.

2. Dividendos: Verifique se os pagamentos são sustentáveis e não apenas fruto de eventos pontuais.

3. Preço: Compare a cotação atual com os indicadores financeiros e as expectativas futuras.

4. Perfil do investidor: Considere seus objetivos, prazos e tolerância ao risco.

Esses passos ajudam a tomar decisões mais informadas e a se sentir mais seguro ao investir.